中小微企業(yè)已成為我國經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展的生力軍，根據(jù)公開數(shù)據(jù)，我國中小微企業(yè)注冊登記數(shù)量在2024年末已超過6000萬家，占我國注冊登記企業(yè)總量的95%以上，中小微企業(yè)在我國稅收方面貢獻占比超過50%、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）貢獻占比超過60%、科技創(chuàng)新成果貢獻占比超過70%，中小微企業(yè)提供了我國80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)機會，是我國科技創(chuàng)新與國民經(jīng)濟健康發(fā)展的重要動力引擎。然而，具有資產(chǎn)輕、規(guī)模小、管理弱、風(fēng)險高等顯著特征的中小微企業(yè)始終面臨著融資難、融資貴、融資慢等融資難題、發(fā)展難題。加強我國社會信用體系建設(shè)、推廣與應(yīng)用，構(gòu)建以社會信用體系為評估基礎(chǔ)的新型企業(yè)信用評估模型，有利于中小微企業(yè)借助自身社會信用信息提升貸款的可獲得性、降低企業(yè)融資成本，助力我國中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
一、傳統(tǒng)貸款模式的局限性
（一）過度依賴財務(wù)數(shù)據(jù)與抵押物
傳統(tǒng)貸款模式因高度依賴貸款申請企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)和可供抵押的實物資產(chǎn)，嚴(yán)重阻礙中小微企業(yè)獲取發(fā)展所需的資金支持。金融機構(gòu)在評估貸款申請企業(yè)的基礎(chǔ)資質(zhì)和企業(yè)信用時，通常將企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表作為主要資信參考依據(jù)，同時要求企業(yè)提供土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)作為增信抵押物來保障貸款資金的安全與回收。傳統(tǒng)貸款模式雖然在一定程度上保障了金融機構(gòu)的資金安全，但也限制了輕資產(chǎn)運營的科技型、創(chuàng)新型企業(yè)獲取貸款，科技水平、研發(fā)能力、經(jīng)營穩(wěn)定性、社會形象、品牌聲譽等企業(yè)“軟信息”在傳統(tǒng)貸款模式中未得到金融機構(gòu)的充分重視。
（二）銀企信息不對稱增加風(fēng)險評估難度
傳統(tǒng)貸款模式的信用數(shù)據(jù)來源主要依賴貸款申請企業(yè)的財務(wù)報表及征信系統(tǒng)的信貸記錄，導(dǎo)致銀企之間存在較為嚴(yán)重的信息不對稱性。根據(jù)中國人民銀行和金融監(jiān)管部門公布的數(shù)據(jù)測算，中小微企業(yè)貸款的不良率為大型企業(yè)的兩倍左右，加重了中小微企業(yè)信用風(fēng)險高的企業(yè)標(biāo)簽。金融機構(gòu)往往因缺乏其他有效的信息渠道，無法及時準(zhǔn)確地獲得貸款企業(yè)的必要信用信息數(shù)據(jù)，難以準(zhǔn)確評估貸款企業(yè)的信用風(fēng)險，從而導(dǎo)致中小微企業(yè)貸款的信用風(fēng)險被評估為較高風(fēng)險。金融機構(gòu)也因中小微企業(yè)貸款的高信用風(fēng)險而不得不提高貸款利率以對沖企業(yè)貸款信用風(fēng)險，進一步加劇了中小微企業(yè)融資貴的問題。信息不對稱在增加金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險和中小微企業(yè)融資成本的同時，也使得許多中小微企業(yè)由于缺乏增信抵押物和財務(wù)信息之外的有效證明而難以獲得銀行信用貸款，進一步加劇了中小微企業(yè)融資難的問題。
二、社會信用體系的政策基礎(chǔ)
（一）國家相關(guān)政策
黨中央、國務(wù)院高度重視我國社會信用體系的建設(shè)，陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)政策文件以推動社會信用體系的發(fā)展與推廣應(yīng)用，為社會信用體系在企業(yè)融資領(lǐng)域的有效應(yīng)用提供了強有力的政策支持和保障。
表1 社會信用體系相關(guān)政策
表格信息來源：北國咨根據(jù)公開信息整理
（二）地方實踐
各級政府在國家相關(guān)政策的有效引導(dǎo)下，積極開展社會信用體系建設(shè)與推廣應(yīng)用的實踐探索，部分地區(qū)取得了顯著的發(fā)展成效。浙江省通過全面整合政務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)和社會行為數(shù)據(jù)，為企業(yè)繪制“經(jīng)營主體信用畫像”，從而為金融機構(gòu)服務(wù)實體企業(yè)提供了全面、準(zhǔn)確的社會信用信息數(shù)據(jù)支持，浙江省“信用畫像”模式不僅提高了金融機構(gòu)審核企業(yè)貸款申請的決策效率，也通過提供及時準(zhǔn)確的信用信息數(shù)據(jù)提高貸款企業(yè)信用風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性，從而間接地降低企業(yè)的融資成本。上海市積極推進地方“信易貸”綜合服務(wù)平臺統(tǒng)籌對接國家中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺、本市大數(shù)據(jù)中心、本市信用平臺等多維數(shù)據(jù)源，將稅務(wù)、社保、公積金、進出口額、水電氣費用等各類信息數(shù)據(jù)納入綜合服務(wù)平臺共享范圍，不斷擴充社會信用信息“數(shù)據(jù)池”。同時，通過加強與金融機構(gòu)深化合作，推進開展聯(lián)合建模、平臺全流程放貸國家試點，有效地解決銀企間的信息不對稱問題，提高中小微企業(yè)的貸款可獲得性，截至2025年6月，上海市“信易貸”融資綜合服務(wù)平臺已累計注冊用戶超950萬家，累計授信貸款金額高達1.45萬億元。湖北省則依托“鄂融通”平臺建立全省統(tǒng)一的中小微企業(yè)商業(yè)價值信用貸款運行平臺，通過整合涉企數(shù)據(jù)、政務(wù)數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)、市場化數(shù)據(jù)等社會信用信息數(shù)據(jù)，同時依靠財政增信和數(shù)據(jù)增信兩手并舉，讓中小微企業(yè)依靠其自身商業(yè)價值獲得信用貸款。國內(nèi)先進地區(qū)社會信用體系的成功實踐經(jīng)驗，為社會信用體系在全國范圍內(nèi)的高質(zhì)量推廣和有效應(yīng)用提供了可借鑒的省市樣板。
三、社會信用體系核心賦能機制
（一）全景化的數(shù)據(jù)整合
社會信用體系通過整合多維度的社會信用信息數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了信用信息數(shù)據(jù)從碎片化到全景化的轉(zhuǎn)變。一是整合政務(wù)數(shù)據(jù)，包括納稅、社保、司法等信息，反映了企業(yè)的經(jīng)營情況、合規(guī)情況和社會責(zé)任履行情況等信息，是金融機構(gòu)評估貸款企業(yè)信用的重要依據(jù)。企業(yè)納稅記錄有效反映其經(jīng)營狀況和納稅誠信度，社保繳納情況可以反映企業(yè)員工的穩(wěn)定性及企業(yè)對員工的責(zé)任感，司法數(shù)據(jù)則揭示了企業(yè)是否存在違法違規(guī)等經(jīng)營行為。二是整合市場數(shù)據(jù)，涵蓋供應(yīng)鏈、資源耗費、交易行為等信息，反映企業(yè)在市場中的生產(chǎn)情況、交易行為和商業(yè)信譽。三是整合社會行為數(shù)據(jù)，包含環(huán)保、輿情等信息，反映企業(yè)在社會經(jīng)濟活動中的形象和聲譽，對企業(yè)的長期發(fā)展和信用狀況具有重要影響。通過整合多維度社會信用信息數(shù)據(jù)，社會信用體系能夠為企業(yè)繪制出全景化的信用畫像，為金融機構(gòu)辦理企業(yè)貸款等融資業(yè)務(wù)提供全面、準(zhǔn)確的信用信息數(shù)據(jù)支持，從而消除銀企間的信息壁壘，有效解決銀行與企業(yè)間的信息不對稱問題。
（二）多維數(shù)據(jù)模型的信用評價
社會信用體系采用了多維數(shù)據(jù)模型替代傳統(tǒng)單維指標(biāo)進行全面社會信用評價。一是引入動態(tài)評估機制，借助大數(shù)據(jù)平臺實時更新企業(yè)的多維社會信用信息數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)的靜態(tài)財務(wù)報表相比，動態(tài)評估機制能夠更及時地反映企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險變化，能夠為金融機構(gòu)提供更加及時、準(zhǔn)確的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)。二是多維數(shù)據(jù)模型可以根據(jù)不同行業(yè)的特點屬性，制定差異化的評價指標(biāo)。對于制造型企業(yè)，可以重點考察其生產(chǎn)能力、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量以及水電資源耗費等生產(chǎn)方面指標(biāo)數(shù)據(jù)，對于服務(wù)型企業(yè)，則可以關(guān)注其客戶滿意度、服務(wù)質(zhì)量和社會聲譽等服務(wù)方面指標(biāo)數(shù)據(jù)。多維數(shù)據(jù)模型社會信用評價方式，能夠更全面、及時、準(zhǔn)確地評估企業(yè)的真實信用狀況，提高金融機構(gòu)貸款決策的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，提高中小微企業(yè)貸款的可獲得性。
（三）主動預(yù)警的風(fēng)險管控
社會信用體系利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)實現(xiàn)風(fēng)險管控模式從被動防御到主動預(yù)警的轉(zhuǎn)變。金融機構(gòu)可以通過對接社會信用平臺建立風(fēng)險預(yù)警模型，對貸款企業(yè)的社會信用信息數(shù)據(jù)進行實時監(jiān)測和預(yù)警，監(jiān)測包括企業(yè)法人信用記錄異常、企業(yè)頻繁關(guān)聯(lián)交易或異常交易等異常數(shù)據(jù)，提醒金融機構(gòu)關(guān)注企業(yè)的信用風(fēng)險變化，及時發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)的潛在信用風(fēng)險。主動預(yù)警風(fēng)險管控模式能夠幫助金融機構(gòu)提前采取補救措施，降低貸款損失風(fēng)險，提高金融機構(gòu)資產(chǎn)的質(zhì)量，從而降低貸款風(fēng)險溢價，降低中小微企業(yè)的融資成本。
四、社會信用體系的應(yīng)用障礙和破局建議
（一）現(xiàn)存問題
盡管我國社會信用體系建設(shè)取得了顯著成效，但仍然存在不能忽視的現(xiàn)實問題，如下：
表2 社會信用體系存在的問題
表格信息來源：北國咨根據(jù)公開信息整理
（二）破局建議
為有效破解社會信用體系在推廣和應(yīng)用中的現(xiàn)實問題和實施障礙，需要從政策端、企業(yè)端、技術(shù)端等三方面協(xié)同發(fā)力，共同解決。
一是政策端，需要加快數(shù)據(jù)安全、信息保護等配套法律法規(guī)和實施細(xì)則的完善，明確信息數(shù)據(jù)收集、存儲、使用和共享應(yīng)用的規(guī)則和規(guī)范，確保企業(yè)相關(guān)敏感信息的數(shù)據(jù)安全和隱私保護。同時，從政策端完善信用數(shù)據(jù)的共享機制，打破各部門間的數(shù)據(jù)壁壘，推動政務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)和社會行為數(shù)據(jù)的全面整合和高效共享，通過建立和完善統(tǒng)一的社會信用信息共享平臺，實現(xiàn)多維數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，為金融機構(gòu)提供更全面、準(zhǔn)確的社會信用信息支持。此外，仍需加強“信易貸”平臺的推廣與應(yīng)用，加大先進地區(qū)“信易貸”模式宣傳推廣力度，鼓勵金融機構(gòu)主動對接全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺，積極創(chuàng)新開發(fā)“信易貸”產(chǎn)品和融資服務(wù)；鼓勵地方政府出臺本地“信易貸”平臺推廣應(yīng)用的支持政策，加強“信易貸”平臺宣傳，提高企業(yè)在“信易貸”平臺注冊量與信用檔案備案量，促進“信易貸”平臺在貸款領(lǐng)域的應(yīng)用。
二是企業(yè)端，引導(dǎo)企業(yè)重視自身的社會信用建設(shè)，企業(yè)可以通過按時納稅、繳納社保、參與社會活動等方式，積極積累良好的信用記錄提高自身社會信用評價，提升企業(yè)自身的融資能力。同時，企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，提高經(jīng)營透明度，為金融機構(gòu)提供更加準(zhǔn)確可靠的財務(wù)信息。
三是技術(shù)端，利用區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，通過哈希加密算法、時間戳等技術(shù)手段，確保信用數(shù)據(jù)的真實性和不可篡改性，實現(xiàn)信用信息數(shù)據(jù)“可用不可見”和隱私保護。金融機構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)獲取和應(yīng)用企業(yè)的社會信用信息數(shù)據(jù)，而不必?fù)?dān)心數(shù)據(jù)泄露和濫用的風(fēng)險。
五、信用即資本的時代來臨
在信用經(jīng)濟時代，信用即資本，企業(yè)的社會信用信息數(shù)據(jù)將成為企業(yè)的重要資產(chǎn)之一，未來企業(yè)的核心競爭力，不僅只是產(chǎn)品、服務(wù)和資金，更需要一張動態(tài)的信用名片。良好的社會信用不僅可以幫助企業(yè)獲得更多的融資機會，還可以提升企業(yè)的市場競爭力和社會聲譽。社會信用體系通過整合多維度數(shù)據(jù)、優(yōu)化信用評價機制和提升風(fēng)險管理能力，為企業(yè)貸款提供更有力支持。通過政策支持、技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)自身努力，社會信用體系將成為企業(yè)融資的“金鑰匙”，推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
作者介紹
林圣圣
咨詢師
長期專注研究營商環(huán)境與金融領(lǐng)域，從事政策研究、指標(biāo)體系研究等重點工作，深度參與《北京市營商環(huán)境監(jiān)測評價》《中關(guān)村國際“十五五”發(fā)展規(guī)劃》等重點項目。
編輯：張 華
審核：孫 磊
